Tax Smart Investing Masterclass for Business Owners Ep. 3
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For advisor use only. No recipient is authorized to pass this communication on to any other person whatsoever or reproduce it by any means without the prior written consent of Fidelity.
Commissions, trailing commissions, management fees, brokerage fees and expenses may be associated with investments in mutual funds and ETFs. Please read the mutual fund or ETF’s prospectus, which contains detailed investment information, before investing. The indicated rates of return are historical annual compounded total returns for the period indicated including changes in unit value and reinvestment of distributions. The indicated rates of return do not take into account sales, redemption, distribution or option charges or income taxes payable by any unitholder that would have reduced returns. Mutual funds and ETFs are not guaranteed. Their values change frequently, and investors may experience a gain or a loss. Past performance may not be repeated.
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The statements contained herein are based on information believed to be reliable and are provided for information purposes only. Where such information is based in whole or in part on information provided by third parties, we cannot guarantee that it is accurate, complete or current at all times. It does not provide investment, tax or legal advice, and is not an offer or solicitation to buy. Graphs and charts are used for illustrative purposes only and do not reflect future values or returns on investment of any fund or portfolio. Particular investment strategies should be evaluated according to an investor's investment objectives and tolerance for risk. Fidelity Investments Canada ULC and its affiliates and related entities are not liable for any errors or omissions in the information or for any loss or damage suffered.
From time to time a manager, analyst or other Fidelity employee may express views regarding a particular company, security, and industry or market sector. The views expressed by any such person are the views of only that individual as of the time expressed and do not necessarily represent the views of Fidelity or any other person in the Fidelity organization. Any such views are subject to change at any time, based upon markets and other conditions, and Fidelity disclaims any responsibility to update such views. These views may not be relied on as investment advice and, because investment decisions for a Fidelity Fund are based on numerous factors, may not be relied on as an indication of trading intent on behalf of any Fidelity Fund.
Certain Statements in this commentary may contain forward-looking statements (“FLS”) that are predictive in nature and may include words such as “expects”, “anticipates”, “intends”, “plans”, “believes”, “estimates” and similar forward-looking expressions or negative versions thereof. FLS are based on current expectations and projections about future general economic, political and relevant market factors, such as interest and assuming no changes to applicable tax or other laws or government regulation. Expectations and projections about future events are inherently subject to, among other things, risks and uncertainties, some of which may be unforeseeable and, accordingly, may prove to be incorrect at a future date. FLS are not guarantees of future performance, and actual events could differ materially from those expressed or implied in any FLS. A number of important factors can contribute to these digressions, including, but not limited to, general economic, political and market factors in North America and internationally, interest and foreign exchange rates, global equity and capital markets, business competition and catastrophic events. You should avoid placing any undue reliance on FLS. Further, there is no specific intentional of updating any FLS whether as a result of new information, future events or otherwise.
This information is for general knowledge only and should not be interpreted as tax advice or recommendations. Every individual’s situation is unique and should be reviewed by his or her own personal legal and tax consultants.
The breakdown of fund investments is presented to illustrate the way in which a fund may invest, and may not be representative of a fund’s current or future investments. A fund’s investments may change at any time.
The index returns are shown for comparative purposes only. Indexes are unmanaged, and their returns do not include any sales charges or fees as such costs would lower performance. It is not possible to invest directly in an index.
The investment risk level indicated is required to be determined in accordance with the Canadian Securities Administrators standardized risk classification methodology, which is based on the historical volatility of a fund, as measured by the ten-year annualized standard deviation of the returns of a fund or those of a reference index, in the case of a new fund.
Currency neutral funds use derivatives to mitigate the fund’s exposure to changes in exchange rates between developed market currencies and the Canadian dollar. The investment approach used by the funds, while effective in reducing exchange rate risk, will not completely eliminate the impact of currency fluctuations. The funds’ returns will differ from the local currency returns of its underlying funds.
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Réservé aux conseillers. Toute transmission ou reproduction du présent document sous quelque forme que ce soit par le destinataire est interdite sans le consentement préalable écrit de Fidelity.
Tout placement dans un fonds commun de placement ou un FNB peut donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion, des frais de courtage et des charges. Veuillez lire le prospectus du fonds commun de placement ou du FNB avant d’investir, car il contient des renseignements détaillés sur le placement. Les taux de rendement indiqués représentent les taux de rendement antérieurs totaux, composés sur une base annuelle pour la période précisée, compte tenu de la fluctuation de la valeur liquidative des parts et du réinvestissement de toutes les distributions. Les taux de rendement indiqués excluent les frais d’acquisition, de rachat, de distribution et autres frais facultatifs, de même que l’impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titre, qui auraient eu pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement et les FNB ne sont pas garantis. Leur valeur est appelée à fluctuer fréquemment, et les investisseurs pourraient réaliser un profit ou subir une perte. Le rendement passé pourrait ou non être reproduit.
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Les énoncés contenus dans le présent document sont basés sur des renseignements jugés fiables et sont uniquement fournis à titre informatif. Si ces renseignements reposent sur de l’information provenant, en tout ou en partie, de tiers, il nous est impossible de garantir qu’ils sont en tout temps exacts, complets et à jour. Ils ne peuvent être interprétés comme des conseils en placement ou des conseils d’ordre juridique ou fiscal, et ils ne constituent ni une offre ni une sollicitation d’achat. Les graphiques et les tableaux sont uniquement présentés à titre d’exemple et ne visent pas à refléter les valeurs ni les rendements futurs d’un placement dans un fonds ou dans un portefeuille, quel qu’il soit. Toute stratégie de placement doit être évaluée en fonction des objectifs de placement et de la tolérance au risque de l’investisseur. Fidelity Investments Canada s.r.i., ses sociétés affiliées et les entités qui lui sont apparentées ne peuvent être tenues responsables de quelque erreur ou omission éventuelle ni de quelque perte ou dommage subi.
De temps à autre, un gestionnaire, analyste ou autre employé de Fidelity peut exprimer une opinion sur une société, un titre, une industrie ou un secteur du marché. Les opinions exprimées par ces personnes représentent un point de vue personnel à un moment donné et ne constituent pas nécessairement celles de Fidelity ou d’autres personnes au sein de l’organisation. Ces opinions sont appelées à changer à tout moment en fonction de l’évolution des marchés et d’autres facteurs, et Fidelity décline toute responsabilité en ce qui a trait à la mise à jour de ces points de vue. Ceux-ci ne peuvent être considérés comme des conseils en placement ni comme une indication de l’intention de négociation visant tout Fonds Fidelity, car les décisions de placement relatives à un Fonds Fidelity sont prises en fonction de nombreux facteurs.
Certaines déclarations formulées dans ce commentaire peuvent contenir des énoncés prospectifs de nature prévisionnelle pouvant inclure des termes tels que « prévoit », « anticipe », « a l’intention », « planifie », « croit », « estime » et d’autres expressions semblables ou leurs versions négatives correspondantes. Les énoncés prospectifs s’appuient sur des attentes et prévisions visant des facteurs généraux pertinents liés à la situation économique, au contexte politique et aux conditions du marché, comme les taux d’intérêt, et supposent qu’aucun changement n’est apporté au taux d’imposition en vigueur ni aux autres lois ou législations gouvernementales applicables. Les attentes et les prévisions à l’égard d’événements futurs sont intrinsèquement soumises, entre autres, aux risques et incertitudes parfois imprévisibles, et peuvent, par conséquent, se révéler incorrectes à l’avenir. Les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie des rendements futurs, et les événements réels pourraient être substantiellement différents de ceux anticipés ou projetés dans les énoncés prospectifs. Certains éléments importants peuvent contribuer à ces écarts, y compris les facteurs généraux liés à la situation économique, au contexte politique et aux conditions du marché en Amérique du Nord ou ailleurs dans le monde, les taux d’intérêt et de change, les marchés boursiers et les marchés des capitaux mondiaux, la concurrence commerciale et les catastrophes. Vous devez donc éviter de vous fier indûment aux énoncés prospectifs. En outre, nous n’avons pas l’intention de mettre à jour ces énoncés à la suite de l’obtention de nouveaux renseignements, de la concrétisation d’événements futurs ou pour quelque autre raison que ce soit.
Ces renseignements sont de nature générale et ne doivent pas être interprétés comme des recommandations ou des conseils d’ordre fiscal. La situation de chacun est unique et doit être soigneusement examinée par des conseillers juridiques et fiscaux.
La répartition des placements d’un fonds sert à illustrer la façon dont un fonds peut investir et ne reflète pas nécessairement les placements actuels ou futurs du fonds. Les placements d’un fonds peuvent changer en tout temps.
Le rendement des indices est présenté uniquement à des fins de comparaison. Les indices ne font l’objet d’aucune gestion et leur rendement ne tient pas compte des commissions de vente ni des frais, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Il n’est pas possible d’investir directement dans un indice.
Le degré de risque de placement indiqué doit être établi conformément à la méthode de classification du risque normalisée par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières qui s’appuie sur la volatilité historique d’un fonds, mesurée par l’écart-type annualisé sur dix ans des rendements du fonds ou des rendements d’un indice de référence dans le cas d’un nouveau fonds.
Les fonds en devises neutres ont recours à des dérivés pour atténuer le risque lié à la fluctuation des taux de change entre les devises des pays développés et le dollar canadien. Bien qu’elle soit efficace pour réduire le risque de change, la méthode de placement utilisée n’éliminera pas entièrement l’effet de la fluctuation des devises. Les rendements des fonds différeront des rendements en monnaie locale de leurs placements sous-jacents.
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Issued by Fidelity Investments Canada ULC (“FIC”). Read this important information carefully before making any investment. Speak with your relationship manager if you have any questions.
"Fidelity Investments" and/or “Fidelity” refers collectively to: i) FMR LLC, a US company, and its subsidiaries, such as Fidelity Management & Research Company (FMR Co.) and FIAM LLC (“FIAM”); and ii) Fidelity Investments Canada ULC (“FIC”) and its affiliates.
Fidelity Investments Canada ULC (“FIC”) is a firm claiming compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®).
FIC has prepared this presentation for, and only intends to provide it to, institutional and sophisticated investors in one-on-one or comparable presentations. Do not distribute or reproduce this report.
Risks
Past performance is no guarantee of future results. An investment may be risky and may not be suitable for an investor's goals, objectives and risk tolerance. Investors should be aware that an investment's value may be volatile and any investment involves the risk that you may lose money.
Performance results for individual accounts will differ from performance results for composites and representative accounts due to factors such as portfolio size, especially if currently only funded with affiliated fee paying seed capital, timing of investments, market conditions, account objectives and restrictions, and factors specific to a particular investment structure.
The value of a strategy's investments will vary day to day in response to many factors, including in response to adverse issuer, political, regulatory, market or economic developments. The value of an individual security or a particular type of security can be more volatile than the market as a whole and can perform differently from the value of the market as a whole. Nearly all accounts are subject to volatility in foreign exchange markets.
Derivatives may be volatile and involve significant risk, such as, credit risk, currency risk, leverage risk, counterparty risk and liquidity risk. Using derivatives can disproportionately increase losses and reduce opportunities for gains in certain circumstances. Derivatives may have limited liquidity and may be harder to value, especially in declining markets. Derivatives involve leverage because they can provide investment exposure in an amount exceeding the initial investment. Leverage can magnify investment risks and cause losses to be realized more quickly. A small change in the value of an underlying asset, instrument, or index can lead to a significant loss. Assets segregated to cover these transactions may decline in value and are not available to meet redemptions. Government legislation or regulation could affect the use of these transactions and could limit the ability to pursue such investment strategies.
These materials may contain statements that are “forward-looking statements,” which are based on certain assumptions of future events. Forward-looking statements are based on information available on the date hereof, and Fidelity Investments Canada ULC (“FIC”) does not assume any duty to update any forward-looking statement. Actual events may differ from those assumed by FIC when developing forward-looking statements. There can be no assurance that forward-looking statements, including any projected returns, will materialize or that actual market conditions and/or performance results will not be materially different or worse than those presented.
Performance Data
Performance data is generally presented gross of any fees and expenses, including advisory fees, which when deducted will reduce returns. See the FIC GIPS® Composite Performance Data for performance figures that are net of the maximum investment advisory fee charged any client employing this strategy. Some clients may request a performance fee arrangement, which, if imposed, will also reduce returns when deducted. For additional information about advisory fees related to applicable advisory entities, speak with your relationship manager. All results reflect realized and unrealized appreciation and the reinvestment of dividends and investment income, if applicable. Taxes have not been deducted. In conducting its investment advisory activities, Fidelity Investments Canada ULC utilizes certain assets, resources and investment personnel of other Fidelity entities, which may not claim compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®).
Certain data and other information in this presentation have been supplied by outside sources and are believed to be reliable as of the date of this document. Data and information from third-party databases, such as those sponsored by eVestment Alliance and Callan, are self-reported by investment management firms that generally pay a subscription fee to use such databases, and the database sponsors do not guarantee or audit the accuracy, timeliness or completeness of the data and information provided including any rankings. Rankings or similar data reflect information at the time rankings were retrieved from a third-party database, and such rankings may vary significantly as additional data from managers is reported. FIC has not verified and cannot verify the accuracy of information from outside sources, and potential investors should be aware that such information is subject to change without notice. Information is current as of the date noted.
Third party trademarks and service marks are the property of their respective owners. All other trademarks and service marks are the property of Fidelity Investments Canada ULC or its affiliated companies. FIC does not provide legal or tax advice and we encourage you to consult your own lawyer, accountant or other advisor before making an investment.
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Réservé à l’usage institutionnel
Ce document est publié par Fidelity Investments Canada s.r.i. (« FIC »). Veuillez lire attentivement ces renseignements importants avant d’effectuer un placement. Pour toute question, veuillez vous adresser à votre directeur des relations avec la clientèle.
« Fidelity Investments » et/ou « Fidelity » désignent collectivement : i) FMR LLC, une société américaine, et ses filiales qui comprennent entre autres, mais non seulement Fidelity Management & Research Company (FMR Co.) et FIAM LLC (FIAM); ii) Fidelity Investments Canada s.r.i. et ses sociétés affiliées.
Fidelity Investments Canada s.r.i. (« FIC ») est une société qui affirme se conformer aux Global Investment Performance Standards (GIPS®).
FIC a préparé cette présentation à l’intention d'investisseurs institutionnels et d'épargnants avertis et qualifiés à l'occasion de présentations individuelles ou similaires, et elle entend l'utiliser uniquement ainsi. Ce document ne peut être ni reproduit ni distribué.
Risques
Le rendement passé n’est pas une garantie des résultats futurs. Un placement peut présenter des risques et ne pas convenir aux objectifs ni à la tolérance au risque d’un investisseur. Les investisseurs doivent être conscients de la volatilité de la valeur d’un placement et du fait que tout placement peut entraîner une perte.
Les rendements des portefeuilles composites et représentatifs seront différents de ceux des comptes individuels en raison, entre autres, de la taille du portefeuille, surtout si le financement est uniquement assuré par des capitaux de lancement affiliés payants, du moment auquel les placements sont effectués, de la conjoncture du marché, des objectifs et des restrictions associés aux comptes, ainsi que d’autres facteurs liés à la structure de placement.
La valeur des placements d’une stratégie variera de jour en jour en fonction de plusieurs facteurs, notamment à la suite de la dégradation de la situation des émetteurs, du climat politique, de la réglementation, des marchés ou de la conjoncture économique. La valeur d’un titre en particulier ou d’un type particulier de titres peut être plus volatile que celle de l’ensemble du marché et son comportement peut être différent de celui de l’ensemble du marché. Pratiquement tous les comptes sont assujettis à la volatilité sur les marchés boursiers étrangers.
Les produits dérivés peuvent être volatils et comportent des risques considérables, dont ceux liés au crédit, au change, au financement par emprunt, aux contreparties et au manque de liquidité. Le recours à des produits dérivés peut accroître les pertes d’une manière disproportionnée et réduire les chances de réaliser des gains dans certaines circonstances. Les produits dérivés peuvent réduire la liquidité des comptes ayant investi dans ces instruments et les rendre plus difficiles à évaluer, particulièrement lorsque les marchés sont en baisse. Les instruments dérivés ont un effet de levier, car ils peuvent procurer une participation qui excède le montant du placement initial. Les titres à effet de levier sont susceptibles d’amplifier les risques liés au placement et d’engendrer des pertes plus rapides. Un changement anodin apporté à un actif, un instrument ou un indice sous-jacent peut se traduire par des pertes considérables. Les actifs distincts utilisés pour couvrir ces transactions peuvent perdre de la valeur et ne sont pas disponibles pour satisfaire les rachats. La réglementation et les lois gouvernementales peuvent également exercer une influence sur l’usage de ces transactions, limitant possiblement le recours à de telles stratégies.
Ce document peut contenir des « énoncés prospectifs » qui reposent sur certaines hypothèses prévisionnelles. Ces énoncés se fondent sur l’information disponible à la date à laquelle ils sont préparés et Fidelity Investments Canada s.r.i. (« FIC ») décline toute obligation de les mettre à jour. Les événements réels peuvent différer des hypothèses émises par FIC dans les énoncés prospectifs. Il est impossible de garantir que les énoncés de nature prévisionnelle, y compris ceux qui présentent des rendements projetés, se concrétiseront, ou que l’état du marché ou les rendements réels ne différeront pas de manière importante ou défavorable de ceux qui sont prévus.
Données sur le rendement
Les données relatives au rendement ne tiennent pas compte des frais et des charges, incluant les frais de consultation, qui auront pour effet de réduire le rendement. Consultez les documents Rendements composés de FIC selon les normes GIPS pour obtenir les rendements après déduction des frais de consultation imputés aux clients qui utilisent cette stratégie. Certains clients peuvent demander que les honoraires soient liés aux résultats, auquel cas la déduction de ces honoraires aura également pour effet de réduire le rendement. Pour obtenir de plus amples renseignements sur les frais de consultation s’appliquant aux autres entités de services-conseils, veuillez vous adresser à votre directeur des relations avec la clientèle. Tous les résultats reflètent l’appréciation réalisée et non réalisée et le réinvestissement des dividendes et du revenu de placement, le cas échéant. Les impôts n’ont pas été déduits. Pour ses activités de conseils en placement, Fidelity Investments Canada s.r.i. utilise des actifs, des ressources et du personnel de placement d’autres sociétés affiliées de Fidelity, qui ne prétendent pas respecter les normes Global Investment Performance Standards (GIPS®).
Certaines données de même que certains renseignements contenus aux présentes ont été fournis par des sources externes jugées fiables à la date de production du présent document. Les données et les autres renseignements provenant de bases de données externes, par exemple celles qui sont sous l’égide de eVestment Alliance et Callan, se fondent sur les rapports soumis par les firmes de gestion de placements elles-mêmes, qui paient généralement des frais d’abonnement pour utiliser ces bases de données; les organisations qui financent les bases de données ne garantissent ni ne vérifient l’exactitude, l’actualité ou l’exhaustivité des données et renseignements fournis, y compris tout classement. Les classements ou toute autre donnée semblable reflètent les classements au moment où les données sont extraites de la base de données externe, ces classements pourraient varier de façon importante lorsque des données supplémentaires provenant de gestionnaires sont ajoutées. FIC n’a pas vérifié l’exactitude de cette information fournie par des tiers et n’est pas en mesure de le faire; les investisseurs éventuels doivent savoir que cette information peut changer sans préavis. L’information présentée est à jour à la date indiquée.
Les marques de commerce et de service de tierces parties appartiennent à leur propriétaire respectif. Toutes les autres marques de commerce et de service sont la propriété de Fidelity Investments Canada s.r.i. ou de ses sociétés affiliées. FIC ne fournit aucun conseil d’ordre juridique ou fiscal. Nous vous encourageons à consulter votre avocat, votre comptable ou tout autre conseiller spécialisé avant d’effectuer un placement.
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